Что такое лизинг?

 Лизинг - это эффективный инструмент для решения проблемы модернизации и расширения производства, способ приобретения оборудования и осуществления капитальных вложений, представляющий значительные выгоды по сравнению с другими схемами приобретения - покупкой на заемные средства или за счет собственных средств.

 Финансовый лизинг (или просто "лизинг") - это вид прямых инвестиций, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного лизингополучателем продавца и передать данное имущество лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование.

Право собственности в течение всего периода действия договора лизинга остается за лизингодателем, а право пользования предметом лизинга переходит к лизингополучателю. После окончания периода действия договора лизинга имущество, как правило, выкупается лизингополучателем по остаточной цене.

 Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Таким образом,  лизинг - это:

  • приобретение лизинговой компанией указанного лизингополучателем имущества – предмета лизинга;
  • передача предмета лизинга лизингополучателю;
  • эксплуатация предмета лизинга лизингополучателем и уплата им лизинговых платежей лизингодателю;  
  • выкуп предмета лизинга лизингополучателем после выплаты всех лизинговых платежей по остаточной стоимости.

Участники лизинговой сделки

Лизингодатель – лизинговая компания, которая за свой счет или за счет заемных денежных средств приобретает у продавца имущество в собственность (оборудование, транспорт, недвижимость) и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за указанную в договоре лизинга плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование.

Лизингополучатель – юридическое или физическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга получает от лизинговой компании предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование.

Поставщик – продавец (оборудования, транспорта, недвижимости), который в соответствии с договором осуществляет поставку имущества в обусловленный срок и на определенных условиях. Выбор Поставщика, как правило, осуществляется лизингополучателем.

Страховщик – страховая компания, осуществляющая страхование имущественных и прочих видов рисков, связанных с предметом лизинга и/или сделкой лизинга.

Инвестор – организация (как правило, банк), предоставляющая финансирование (рефинансирование) для реализации сделки. Может привлекаться по усмотрению лизинговой компании.

Лизинговые платежи включают в себя следующие элементы:

  • Возмещение стоимости предмета лизинга (амортизация);
  • Плата за финансовые ресурсы, привлекаемые лизингодателем для приобретения предмета лизинга;
  • Страховые вносы за страхование предмета лизинга, если оно осуществлялось лизингодателем;
  • Сумма налогов, выплачиваемых лизингодателем (налог на имущество, налог на добавленную стоимость, транспортный налог);
  • Иные расходы лизингодателя по договору (если они возникают);
  • Маржа лизингодателя (комиссионное вознаграждение) – доход лизингодателя.
 
О лизинге

Центробанк смягчил реформу лизинга.

Ольга Адамчук. // «Ведомости», раздел «Финансы», 28.05.2017 г.

Центробанк намерен завершить реформу лизинговой отрасли позднее, чем ожидали участники рынка, – в 2021 г., а не двумя годами ранее, следует из дорожной карты реформы за подписью зампреда ЦБ Владимира Чистюхина, с которой ознакомились «Ведомости» (подлинность подтвердили в ЦБ). К этому времени рынок должен будет выполнять все требования регулятора, перейти на новые бухгалтерскую отчетность и план счетов.

По оценкам ЦБ, российский рынок лизинга составляет 3,3 трлн руб., еще 270 млрд приходится на финансовый лизинг от нерезидентов. Лизинговый портфель вышел из стагнации и к началу 2017 г. достиг 3,2 трлн руб., следует из данных «Эксперт РА» (см. график).

Специального регулирования рынка до сих пор не было. В этом году ЦБ намерен разработать указание о методике расчета капитала, отраслевые стандарты бухучета, регламент по допуску компаний на рынок; заработают правила в 2018–2021 гг. Некоторые нововведения связаны со вступлением в силу поправок в закон о лизинге: после этого у компаний будет девять месяцев, чтобы попасть в реестр ЦБ и подать документы в СРО, и три месяца, чтобы подстроиться под требования регулятора по капиталу. Расти они будут постепенно: по законопроекту минимальный капитал для компаний с балансовой стоимостью активов 500 млн руб. – 30 млн с начала 2018 г. и 50 млн с 2019 г., а для компаний с меньшими активами – 10 млн и 15 млн соответственно. После 2020 г. планка будет повышена до 70 млн и 20 млн руб.

В ЦБ ожидают, что для большинства компаний требования не будут обременительными. Из 120 компаний, которые согласились раскрыть ЦБ информацию о капитале (на них, по оценкам ЦБ, приходится 90% рынка), требованиям по капиталу не соответствовали лишь 12, уточнил советник первого зампредседателя ЦБ Сергей Моисеев.

Лизинговым компаниям, которые не согласятся работать по новым правилам, поможет «дедушкина оговорка», говорит Моисеев: «Компании, которые занимались лизингом, могут работать по старым правилам до погашения контрактов, но не смогут заключать новые контракты, а по старым контрактам – поменять предмет лизинга».

Лизинговые компании благодаря прозрачным правилам смогут получать более дешевое финансирование, надеется руководитель внутреннего аудита «Трансфин-М» Наталья Цангль. Если сравнивать доходность облигаций со схожими рейтингами, то лизинговые компании переплачивают инвесторам 1–1,5 п. п. за непрозрачность рынка и отсутствие регулирования, отмечает Самиев. Для клиентов стоимость лизинга в результате реформы снизится как минимум на эту величину, продолжает он.

Реформа затронет и лизингополучателей: сейчас технику, взятую в лизинг, компании не отражают на балансе, что позволяет им занижать реальную долговую нагрузку. Ожидается, что Минфин урегулирует этот вопрос начиная с 2020 г., и тогда может измениться соотношение долга к EBITDA, а на него в некоторых случаях завязаны ковенанты по кредитам и по облигациям, поясняет Моисеев. «Клиентам лизинговых компаний, возможно, потребуется пересматривать соглашения с кредиторами или лизингодателями, а если EBITDA фигурировала в политике премирования персонала, то и ее тоже», – предупреждает он. 

 
Реформа лизинга.

ОПЕРАТИВНЫЙ ЛИЗИНГ - лизинг с неполной окупаемостью предмета лизинга.

В этом случае затраты лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием лизингового оборудования не окупаются полностью в течение срока лизинга. В силу того, что срок договора лизинга короче, чем нормативный срок службы оборудования, лизингодатель вынужден сдавать его во временное пользование несколько раз, и для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. В связи с этим при всех прочих равных условиях размеры лизинговых платежей гораздо выше, чем в финансовом лизинге. Другой особенностью оперативного лизинга является то, что обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию лежат на лизинговой компании.

ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ - лизинг с полной окупаемостью предмета лизинга

Срок, на который передается оборудование во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости оборудования. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества.

Финансовый лизинг в свою очередь можно представить в различных формах.

  • Возвратный лизинг - это отношения, при которых собственник имущества продает его лизинговой компании и одновременно заключает договор лизинга, где предметом лизинга является проданное имущество. Таким образом, продавец (поставщик) имущества в дальнейшем выступает как лизингополучатель. С помощью получаемых денег предприятие решает проблему нехватки оборотных средств, так как право владения имуществом по заключаемому договору лизинга остается у предприятия, то эта схема не нарушает производственных процессов, по окончании срока действия лизингового договора, право собственности на имущество переходит обратно к предприятию.
  • Чистый (сухой) лизинг - это отношения, при которых все расходы по обслуживанию имущества берет на себя лизингополучатель.
  • Мокрый лизинг - это отношения, при которых все расходы по обслуживанию имущества берет на себя лизингодатель. Кроме этих услуг, по желанию лизингополучателя, лизингодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетингу и рекламе готовой продукции, поставке сырья и т.п.

СУБЛИЗИНГ - вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга.

В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, выделяют:

ВНУТРЕННИЙ ЛИЗИНГ - это отношения, при которых лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами Российской Федерации;

ВНЕШНИЙ (МЕЖДУНАРОДНЫЙ) ЛИЗИНГ - это отношения, при которых лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.

 
Виды лизинга

 Выбор предмета лизинга и  поставщика лизингового имущества

 

По общему правилу осуществляет лизингополучатель.

Лизингополучатель вправе обратиться к лизингодателю с просьбой, оказать содействие в поиске и выборе поставщиков (продавцов) требуемого предмета лизинга. Но окончательное решение принимает лизингополучатель.

 

 Предмет лизинга

 

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, кроме земельных участков и других природных объектов (ст. 666 ГК РФ, ст.3 Федерального закона "О финансовой аренде (лизинге)" от 29.10.1998 г. № 164-ФЗ)

 

Приобретение предмета лизинга

 

Имущество приобретается лизингодателем с обязательным уведомлением продавца о последующей передаче этого имущества в лизинг (ст.667 ГК РФ)

 

 Отношения лизингодателя и лизингополучателя с продавцом предмета лизинга

 

В качестве солидарных кредиторов.

Лизингополучатель вправе предъявлять непосредственно Продавцу Предмета лизинга требования, вытекающие из Договора купли-продажи Предмета лизинга, заключенного между Продавцом и Лизингодателем, в частности, в отношении качества, количества и комплектности Предмета лизинга, сроков его поставки, а также в других случаях ненадлежащего исполнения Договора купли-продажи Продавцом

(п.1 ст.670 ГК РФ, п.2 ст.10 Федерального закона "О финансовой аренде (лизинге)" от 29.10.1998 г. № 164-ФЗ)

 

Риск невыполнения продавцом обязанностей по договору купли-продажи предмета лизинга

 

Лизингодатель не несет ответственности за выполнение продавцом условий договора купли-продажи (поставки) предмета лизинга кроме случаев, когда поставщика выбрал он сам (п.2 ст.22 Федерального закона "О финансовой аренде (лизинге)" от 29.10.1998 г. № 164-ФЗ)

 

Ответственность за сохранность предмета лизинга.

Риск случайной гибели, утраты, порчи предмета лизинга

 

 

Несет лизингополучатель с момента фактической передачи предмета лизинга по акту приема-передачи от продавца (лизингодателя) к лизингополучателю (ст.669 ГК РФ, п.1 ст.22  Федерального закона "О финансовой аренде (лизинге)" от 29.10.1998 г. № 164-ФЗ)

Сервисное и техническое обслуживание, текущий и капитальный ремонт предмета лизинга

 

 

Осуществляет лизингополучатель за счет собственных средств, если иное не предусмотрено договором лизинга

(п.3 ст.17 Федерального закона "О финансовой аренде (лизинге)" от 29.10.1998 г. № 164-ФЗ)

   Страхование предмета лизинга

 

 

Как правило, осуществляется лизингодателем. Копия страхового полиса (договора страхования) и Правил страхования передается лизингополучателю.

В качестве выгодоприобретателя в полисе указывается:

- по риску повреждения предмета лизинга – лизингополучатель;

-  по риску утраты (гибели) предмета лизинга -  лизингодатель.

Сумма страховых выплат учитывается при расчете лизинговых платежей и возмещается лизингополучателем.

 

  Право собственности на предмет лизинга

 

 

Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя.

Право владения и пользования предметом лизинга переходит к лизингополучателю в полном объеме, если договором лизинга не установлено иное (ст.11 Федерального закона "О финансовой аренде (лизинге)" от 29.10.1998 г. № 164-ФЗ)

 

 Переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю

 

Осуществляется при условии уплаты лизингополучателем всей суммы, определенной условиями договора лизинга (включая лизинговые платежи в полном объеме, выкупную цену предмета лизинга и возможные штрафные санкции). Выкуп предмета лизинга может быть осуществлен до истечения срока действия договора лизинга по цене, согласованной с лизингодателем.

 

 Учет предмета лизинга

 

Как правило, на балансе лизингодателя. Но по соглашению сторон может осуществляться и на балансе лизингополучателя (п.2 ст. 31 Федерального закона "О финансовой аренде (лизинге)" от 29.10.1998 г. № 164-ФЗ, п. 10 ст. 258 Налогового кодекса РФ).

 

 Ускоренная амортизация предмета лизинга

 

Возможность применения к основной норме амортизации специального коэффициента, но не выше 3, той стороной, у которой на балансе учитывается предмет лизинга в соответствии с договором  лизинга (ст.31 Федерального закона "О финансовой аренде (лизинге)" от 29.10.1998 г. № 164-ФЗ, пп.1 п.2 ст. 259.3 Налогового кодекса РФ).

Примечание: Указанный специальный коэффициент не применяется к основным средствам, относящимся к первой - третьей амортизационным группам

 

 
Основные правила лизинга

СпецИнвестЛизинг © 2013 Все права защищены

Адрес: БЦ «Москва-Сити», Башня «Империя-Тауэр», 123317, г. Москва, Пресненская набережная, д. 6, стр. 2, Южные Лобби апартаменты, 44 этаж, офис 44-11

телефоны: (499) 703-0550, ф. 995-7206

e-mail: info@si-leasing.ru

Яндекс.Метрика